據(jù)媒體報(bào)道，人形機(jī)器人新生代勢力來勢洶洶！2024年12月26日，國內(nèi)現(xiàn)唯一來自世界頂級(jí)人工智能與人形機(jī)器人科技巨頭精英團(tuán)隊(duì)的初創(chuàng)企業(yè)，上海矩陣超智集成系統(tǒng)有限公司正式發(fā)布其自主研發(fā)的全球性能最強(qiáng)全尺寸通用人形機(jī)器人原型機(jī)MATRIX-1，計(jì)劃明年量產(chǎn)。

　　據(jù)首屆中國人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)大會(huì)發(fā)布的報(bào)告預(yù)測，2024年中國人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)到27.6億元，2030年有望成長為千億元市場。作為未來產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志性產(chǎn)品和重要方向，人形機(jī)器人正憑借其巨大的市場潛力吸引著越來越多的關(guān)注和投資。華安證券分析師張志邦認(rèn)為，可投資價(jià)值量高且有技術(shù)壁壘的人形機(jī)器人關(guān)鍵零部件環(huán)節(jié)。2025年人形機(jī)器人行業(yè)進(jìn)入量產(chǎn)階段，獲得頭部廠商定點(diǎn)和技術(shù)認(rèn)可的企業(yè)有望取得超額表現(xiàn)。可結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)度投資價(jià)值量高且有技術(shù)壁壘的關(guān)鍵零部件，如執(zhí)行器、靈巧手、行星滾柱絲杠、六維力傳感器等。此外可前瞻布局靈巧手、觸覺皮膚和peek輕量化材料有技術(shù)進(jìn)步可能性的環(huán)節(jié)。

　　公司方面，步科股份面向協(xié)作機(jī)器人、人形機(jī)器人領(lǐng)域，公司推出了第三代無框力矩電機(jī)產(chǎn)品。美格智能可為服務(wù)類機(jī)器人、工業(yè)類機(jī)器人、具身智能機(jī)器人等各類機(jī)器人行業(yè)客戶提供集合了無線通信端側(cè)計(jì)算端側(cè)AIGC能力的模組及解決方案產(chǎn)品，已逐步與機(jī)器人行業(yè)相關(guān)客戶開展技術(shù)和產(chǎn)品合作。

　　航空產(chǎn)業(yè)投資入股中軍翼無人機(jī)科技，2029年中國無人機(jī)市場規(guī)模或突破6000億

　　據(jù)媒體報(bào)道，近日，工商變更信息顯示，法庫中軍翼無人機(jī)科技有限公司(簡稱：中軍翼無人機(jī)科技)完成A輪股權(quán)融資，新增投資方為航空產(chǎn)業(yè)投資。中軍翼無人機(jī)科技是一家共軸雙旋翼無人機(jī)公司，生產(chǎn)擁有自主研發(fā)的“全貝爾希拉小翼”旋翼力學(xué)結(jié)構(gòu)的無人直升機(jī)，并自主研發(fā)制造發(fā)動(dòng)機(jī)。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2029年，中國無人機(jī)市場規(guī)模將突破6000億元，2024~2029年的復(fù)合年增長率達(dá)到25.6%。中信建投表示，隨著我國無人裝備智能化水平加速建設(shè)，疊加低空經(jīng)濟(jì)各地積極推進(jìn)，無人機(jī)在軍民兩端應(yīng)用前景廣闊，系列化、體系化發(fā)展大勢所趨。

　　公司方面，國光電器全資子公司國光電子主要產(chǎn)品運(yùn)用于無線耳機(jī)、移動(dòng)音響、可穿戴設(shè)備、電子煙、無人機(jī)等產(chǎn)品。萬豐奧威具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)給以色列、印度、韓國、日本等國家的部分無人機(jī)。

　　近日，2024聯(lián)想天禧生態(tài)伙伴大會(huì)在北京召開。聯(lián)想在會(huì)上官宣與火山引擎合作，在豆包大模型“超強(qiáng)大腦”的幫助下，聯(lián)想AI桌面助手如意將從傳統(tǒng)系統(tǒng)工具助手蛻變?yōu)橹悄軐υ捠骄C合性助手，持續(xù)提升用戶與PC系統(tǒng)交互的智能化體驗(yàn)。

　　據(jù)Counterpoint的初步數(shù)據(jù)，2024年Q2全球PC出貨量同比增長3.1%，達(dá)到6250萬臺(tái)，這也是PC市場出貨量連續(xù)第二個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長。該增長由溫和的換機(jī)周期和相對較低的基期推動(dòng)，這凸顯了2024年全球PC市場持續(xù)復(fù)蘇的勢頭。海通證券認(rèn)為，AIPC未來滲透率可期，2024年可能成為AIPC元年，AI的發(fā)展推動(dòng)AIPC、AI服務(wù)器與AI手機(jī)等產(chǎn)品在市場上蓬勃崛起，在整體AI時(shí)代浪潮下，關(guān)注國產(chǎn)AIPC供應(yīng)鏈。

　　必一運(yùn)動(dòng)

　　歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟最高權(quán)力機(jī)構(gòu)歐亞經(jīng)濟(jì)委員會(huì)最高理事會(huì)會(huì)議26日在俄羅斯列寧格勒州舉行，與會(huì)各方就聯(lián)盟共同市場的運(yùn)作等通過多項(xiàng)文件。各方總結(jié)聯(lián)盟今年工作成果并討論一體化建設(shè)問題及未來規(guī)劃，通過有關(guān)歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟與第三方統(tǒng)一海關(guān)過境系統(tǒng)的協(xié)議、《歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟條約》修正案議定書、關(guān)于歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟內(nèi)共同服務(wù)市場運(yùn)作的命令，以及關(guān)于修改旨在形成歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟共同電力市場的措施計(jì)劃的決定、關(guān)于2025年歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國際活動(dòng)主要方向的決定等一系列文件。

　　此前已有多國持續(xù)推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟境內(nèi)共同電力市場建設(shè)。根據(jù)中東及中亞各國對各自新能源裝機(jī)的規(guī)劃，其風(fēng)電與光伏等新能源裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)大幅增長。開源證券殷晟路認(rèn)為，伴隨各國新能源裝機(jī)量提升，用于配套新能源裝機(jī)的儲(chǔ)能與電網(wǎng)設(shè)備有望迎來新一輪建設(shè)高潮。

　　上市公司中，金盤科技是全球干式變壓器行業(yè)龍頭企業(yè)之一，在國外累計(jì)應(yīng)用于500余個(gè)發(fā)電站項(xiàng)目。白云電器在國外市場，完成了國家“一帶一路”重大項(xiàng)目兩個(gè)特高壓直流工程，土耳其凡城背靠背換流站工程、巴基斯坦±660kV默-拉直流工程。

　　據(jù)媒體報(bào)道，山姆·阿爾特曼(SamAltman)的核能公司Oklo宣布了一項(xiàng)重大合作進(jìn)展，Oklo在12月18日與美國數(shù)據(jù)中心巨頭Switch簽署了初步的非約束性協(xié)議，標(biāo)志著清潔能源領(lǐng)域的一次重大合作。據(jù)悉，依據(jù)協(xié)議條款，Oklo規(guī)劃在未來二十年間，開發(fā)、構(gòu)建并運(yùn)營總計(jì)高達(dá)12吉瓦(GW)容量的Aurora微型核電站群。這些先進(jìn)的核電站將專供Switch遍布全美的數(shù)據(jù)中心使用，滿足其持續(xù)膨脹的能源需求，同時(shí)引領(lǐng)數(shù)據(jù)中心向綠色、可持續(xù)的能源轉(zhuǎn)型。

　　2024年，全球核電行業(yè)最吸引眼球的事件，莫過于科技巨頭們競相押注核電；而在國內(nèi)，近年來核電機(jī)組核準(zhǔn)提速的同時(shí)，民營資本正加速入場。全球科技巨頭押注核電的背后，是AI對電力的渴求，其中小堆技術(shù)路線SMR因其小巧靈活、用途更廣等優(yōu)勢而更受青睞。今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強(qiáng)勢押注核能，市場普遍認(rèn)為，這意在為AI業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補(bǔ)能。中信證券指出，中長期來看，SMR或成為美國大型科技公司優(yōu)先級(jí)最高的能源投資方向。美國核電正處于復(fù)蘇階段，SMR等新技術(shù)完美契合AI用能需求及減碳目標(biāo)，有望深度受益數(shù)據(jù)中心等新興用能需求。

　　上市公司中，融發(fā)核電實(shí)現(xiàn)了從單一材料研發(fā)生產(chǎn)向高端裝備制造的轉(zhuǎn)變，擁有小型堆核島主設(shè)備關(guān)鍵裝備制造技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)壓力容器、穩(wěn)壓器、蒸發(fā)器和主管道等的模塊化制造。蘭石重裝表示，在核能裝備領(lǐng)域，公司是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的民用核級(jí)板式換熱器設(shè)計(jì)生產(chǎn)企業(yè)，借助蘭石重裝總部、青島公司、換熱公司、中核嘉華“一中心三基地”的優(yōu)勢布局，在核能上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)了快速的發(fā)展。佳電股份全密封一體化屏蔽泵是公司為我國首個(gè)多用途模塊化小堆“玲龍一號(hào)”研制、開發(fā)的專有產(chǎn)品，該產(chǎn)品包含了公司在屏蔽泵方面的多項(xiàng)先進(jìn)技術(shù)，可應(yīng)用于陸地堆、浮動(dòng)堆等多種場合，極具競爭優(yōu)勢。

　　機(jī)構(gòu)指出，以豆包視覺理解模型為代表的交互型多模態(tài)大模型迭代過程中成本不斷降低，將極大拓展大模型應(yīng)用的場景邊界，有望帶來AI眼鏡、AI耳機(jī)、AI玩具等端側(cè)AI應(yīng)用的爆發(fā)。AISoC在提供高效本地計(jì)算方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，重要性日益凸顯。

　　AI終端放量+技術(shù)升級(jí)，帶動(dòng)AISOC量價(jià)齊升。根據(jù)MarketsandMarkets，SoC市場規(guī)模受益AI和機(jī)器學(xué)習(xí)等需求，預(yù)計(jì)將從24年1384.6億美元增長到29年2059.7億美元，預(yù)計(jì)CAGR達(dá)到8.3%。以RayBanMeta為例，根據(jù)WellsennXR數(shù)據(jù)，RayBanMeta成本總計(jì)174美元，其中主板芯片成本約為99.1美元，成本占比超過一半；相較于前一代RayBanStories主板芯片成本增加28.7%，隨著技術(shù)創(chuàng)新的帶動(dòng)，主板芯片價(jià)值量有望持續(xù)增長。天風(fēng)證券認(rèn)為隨著AI應(yīng)用落地終端，有望開啟AIOT需求快速增長，其中SOC作為核心芯片，科技創(chuàng)新+AI需求有望帶動(dòng)AISOC量價(jià)齊升。

　　上市公司中，炬芯科技表示，前三季度公司營收增速較快的是藍(lán)牙音箱SoC芯片、低延遲高音質(zhì)無線音頻SoC芯片和端側(cè)AI處理器芯片產(chǎn)品。在端側(cè)AI處理器市場，公司突出在低功耗下提供大算力的特點(diǎn)，為客戶提供優(yōu)秀的解決方案，產(chǎn)品出貨量實(shí)現(xiàn)了倍數(shù)提升。全志科技SoC芯片主要為智能終端產(chǎn)品提供多媒體編解碼與算力的支持，廣泛應(yīng)用于智能圖像、智能語音交互等場景終端產(chǎn)品領(lǐng)域。潤欣科技在智能穿戴領(lǐng)域的SOC芯片和近場揚(yáng)聲器件，有應(yīng)用于客戶的AR眼鏡和AI眼鏡產(chǎn)品。

　　Omdia稱，2025年將是數(shù)據(jù)中心行業(yè)，尤其是服務(wù)器市場的又一個(gè)強(qiáng)勁增長年，這得益于云服務(wù)提供商和企業(yè)的下一階段AI基礎(chǔ)設(shè)施部署。Omdia預(yù)測服務(wù)器資本支出將增長22%，明年將超過2800億美元。預(yù)計(jì)這種強(qiáng)勁增長將持續(xù)整個(gè)十年，預(yù)計(jì)到2028年服務(wù)器市場將達(dá)3800億美元，到2030年將接近5000億美元。

　　此前，TrendForce將2024年全球出貨量增幅上修至41.5%，出貨量達(dá)到167萬臺(tái)。其中，AI服務(wù)器出貨量比重將達(dá)到12.2%，同比提升3.4pct；收入占比將高達(dá)65%，收入占比高于出貨量占比系A(chǔ)服務(wù)器附加值較高。2024年，我國AI服務(wù)器行業(yè)也將高速發(fā)展，預(yù)計(jì)出貨量同比增長18.92%至42.1萬臺(tái)，市場規(guī)模將同比增長14.29%至560億元。國海證券劉熹認(rèn)為，大模型訓(xùn)推帶動(dòng)AI算力需求增長，算力產(chǎn)業(yè)鏈中的AI芯片、服務(wù)器整機(jī)及零組件、光模塊、IDC等環(huán)節(jié)有望持續(xù)受益。